IOSCO – MIĘDZYNARODOWA ORGANIZACJA KOMISJI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

Seminarium IOSCO w Warszawie

Polski organ nadzoru od 1990 r. jest członkiem Międzynarodowej Organizacji Komisji Papierów Wartościowych (International Organization of Securities Commissions – IOSCO), zrzeszającej instytucje regulujące i nadzorujące rynki finansowe z różnych krajów. Obecnie w skład IOSCO wchodzi 188 członków, którzy dzielą się na członków zwykłych (każdemu z członków przysługuje jeden głos, mają prawo uczestniczyć w charakterze członków w pracach wszystkich Komitetów IOSCO), stowarzyszonych (nie mają prawa głosu i nie mogą być członkami Komitetu Wykonawczego, wchodzą jednak w skład Komitetu Prezydialnego) i afiliowanych (nie mają prawa głosu, nie wchodzą również w skład Komitetu Prezydenckiego i Komitetu Wykonawczego; niemniej jednak status członka afiliowanego umożliwia im współpracę z IOSCO, np. w zakresie opracowywania standardów, rekomendacji, itp.).

Do głównych celów IOSCO należy: 
- współpraca w zakresie ustanawiania wspólnych standardów regulacyjnych mających na celu wspieranie uczciwego i sprawnego funkcjonowania rynków finansowych, 
- wzajemna wymiana doświadczeń i informacji w celu doskonalenia funkcjonowania krajowych rynków papierów wartościowych, 
- wspólne działania na rzecz ustanowienia standardów i efektywnego nadzoru nad międzynarodowymi transakcjami papierami wartościowymi, 
- wzajemna pomoc w zakresie zapewnienia bezpieczeństwa rynków papierów wartościowych poprzez rygorystyczne przestrzeganie standardów i przeciwdziałanie przestępstwom finansowym.

Komisja Nadzoru Finansowego jest członkiem Komitetu Wykonawczego i Komitetu Rynków Rozwijających się, w ramach którego kierowała pracami Grupy Roboczej Nr 4 zajmującej się współpracą nadzorczą i wymianą informacji (IOSCO EMC Working Group No 4 on enforcement and exchange of information). Z uwagi na fakt przewodniczenia EMC WG4, Komisja była obserwatorem Standing Committee No 4 Komitetu Technicznego oraz członkiem Grupy Doradczej Komitetu Rynków Rozwijających się. KNF współprzewodniczy również Screening Group, grupie oceniającej zdolność poszczególnych regulatorów do przystąpienia do Wielostronnego Porozumienia o Współpracy i Wymianie Informacji (IOSCO Multilateral Memorandum of Understanding - MMoU). Komisja jest także członkiem Grupy Monitorującej (Monitoring Group) skupiającej sygnatariuszy MMoU. Grupa odpowiedzialna jest za analizowanie wymiany informacji pomiędzy regulatorami na podstawie Wielostronnego Porozumienia. Przedstawicielem UKNF w ww. organach jest p. Bogusław Budziński, Dyrektor Departamentu Współpracy z Zagranicą.

Wybór nowego przewodniczącego IOSCO

W listopadzie 2007 r. nowym przewodniczącym IOSCO został wybrany Pan Greg Tanzer, który dotychczas pracował w australijskim organie nadzoru (Australian Securites and Investments Commission) na stanowisku dyrektora Departamentu Ochrony Klientów i Współpracy Międzynarodowej.

Pan Tanzer zastąpił na tym stanowisku wieloletniego byłego przewodniczącego IOSCO, Pana Philippe’a Richarda.

E-mail do Sekretariatu Generalnego IOSCO: mail@oicv.iosco.org

Działalność Grupy Roboczej nr 4 ds. współpracy nadzorczej i wymiany informacji Komitetu Rynków Rozwijających się

W 2007 r. Grupa Robocza nr 4, której przewodniczy Komisja Nadzoru Finansowego, prowadziła prace nad dwoma mandatami.

Mandat WG4 nt. przeszkód w przystąpieniu do Wielostronnego Porozumienia o Współpracy i Wymianie Informacji

Podczas jednego ze spotkań WG4, zapadła decyzja o podjęciu przez Grupę nowego mandatu dotyczącego przeszkód w przystąpieniu do Wielostronnego Porozumienia o Współpracy i Wymianie Informacji przez poszczególnych członków Komitetu Rynków Rozwijających się. Po przygotowaniu, przedyskutowaniu i zatwierdzeniu projektu kwestionariusza został on przekazany do członków Grupy z prośbą o udzielenie odpowiedzi. W wyznaczonym terminie na kwestionariusz odpowiedziało 15 krajów. Na podstawie odpowiedzi został przygotowany projekt raportu nt. przeszkód w przystąpieniu do Wielostronnego Porozumienia o Współpracy i Wymianie Informacji, który był przedmiotem dyskusji podczas spotkania WG4 w Szanghaju, gdzie przekazano uwagi i zastrzeżenia do tego raportu. Na kwestionariusz udzieliły odpowiedzi 32 kraje; na ich podstawie raport został uaktualniony; dodatkowo naniesiono uwagi zgłoszone podczas spotkania w Szanghaju. Ostateczna wersja raportu została zaprezentowana i zaakceptowana podczas 32 Dorocznej Konferencji IOSCO, która odbyła się w kwietniu 2007 r. w Indiach.

Mandat WG4 nt. oceny przydatności i adekwatności (Fit & Proper Assessment) kandydatów na kluczowe funkcje (stanowiska podlegające kontroli organu nadzoru) w podmiotach nadzorowanych.

Ocena przydatności i adekwatności (Fit & Proper Assessment) wiąże się z zatwierdzaniem przez organ nadzoru kandydatów na kluczowe funkcje (stanowiska podlegające kontroli organu nadzoru) w podmiotach nadzorowanych. Najlepszym przykładem są członkowie zarządu i rady nadzorczej. Celem oceny jest ustalenie przydatności i adekwatności kandydata do sprawowania określonej funkcji w podmiocie nadzorowanym przy zastosowaniu obiektywnych kryteriów. Przy ocenie kandydata kluczowe znaczenie mają zamieszczone poniżej czynniki:
- uczciwość i etyka osobista;
- kompetencje, rzetelność i kwalifikacje;
- doświadczenie zawodowe;
- stabilność finansowa.
Proces ten jest kontynuowany na zasadzie ciągłości również po zatwierdzeniu kandydata, czyli w trakcie sprawowania przez tę osobę stanowiska.
KNF we współpracy z przedstawicielami izraelskiego organu nadzoru (Israel Securities Authority) opracowali projekt kwestionariusza, który został wysłany do członków Komitetu Rynków Rozwijających się. Na podstawie udzielonych odpowiedzi zostanie przygotowany raport, który następne zostanie zaprezentowany podczas 33 Dorocznej Konferencji IOSCO (25-29 maja 2008r., Paryż).

W 2007 r. przedstawiciel KNF, Pan Bogusław Budziński, poprowadził dwa posiedzenia Grupy Roboczej Nr 4.

Udział w pracach grup Standing Committee No 4 Komitetu Technicznego oraz Screening Group

Screening Group

Działalność Grupy, oceniającej zdolność poszczególnych regulatorów do przystąpienia do Wielostronnego Porozumienia o Współpracy i Wymianie Informacji (IOSCO Multilateral Memorandum of Understanding - MMoU) znacząco rozwinęła się w 2007 r. Zgodnie z przyjętym założeniem, do dnia 1 stycznia 2010 r. członkami IOSCO oraz sygnatariuszami Wielostronnego Porozumienia powinni stać się wszyscy obecni zwykli członkowie IOSCO. W związku z powyższym Grupa otrzymuje zwiększoną ilość aplikacji, co powoduje konieczność wzmożonej pracy członków wszystkich grup weryfikujących (Verification Teams). Zdecydowana większość aplikacji pochodzi obecnie od krajów rozwijających się.
W pierwszym kwartale 2007 r. KNF zakończyła prace nad weryfikacją aplikacji złożonej przez malezyjski organ nadzoru (Securities Commission of Malaysia). W grudniu 2007 r. KNF otrzymała aplikację z albańskiego organu nadzoru (Albanian Financial Supervisory Authority), nad którą obecnie toczą się prace.

Standing Committee No 4 Komitetu Technicznego

Z uwagi na fakt przewodniczenia EMC WG4, Komisja była obserwatorem Standing Committee No 4 Komitetu Technicznego. W 2007 r. Grupa zakończyła prace nad dwoma ważnymi mandatami: Preservation of Property in Cross-border Enforcement Cases, który doprowadził do powstania raportu nt. podstaw prawnych, umożliwiających organom nadzoru dążenie do wypracowywania mechanizmów, dzięki którym istniałaby możliwość zamrażania aktywów pochodzących z transgranicznych nadużyć dotyczących rynku papierów wartościowych w imieniu zagranicznych organów nadzoru, oraz Investigating Cross-border Boiler Room Scams, w wyniku którego opracowano przewodnik dotyczący praktycznych aspektów prowadzenia transgranicznych postępowań w przypadku nadużyć dotyczących tzw. boiler rooms (przedsiębiorstwa, używające fałszywych lub mylących informacji w celu pozyskiwania zazwyczaj niedoświadczonych inwestorów).

Ponadto działalność Grupy w dużym stopniu nakierowana jest na nawiązywanie i pogłębianie współpracy z tzw. nie współpracującymi instytucjami. Priorytetem Grupy jest wypracowanie zasad współpracy z tymi organami nadzoru, dzięki którym możliwa będzie wymiana informacji z tymi instytucjami.

W 2007 r. przedstawiciel KNF, Pan Bogusław Budziński, brał udział w dwóch posiedzeniach Screening Group oraz Standing Committee No 4.

Adres internetowy IOSCO: http://www.iosco.org